일일 옵션 시황 : AI 과잉투자 공포를 지운 실적 마이크로소프트 2008년 이후 최대 상승

일일 옵션 시황옵션 거래량 · 7/30

오늘의 숫자

오늘 옵션 6706만 계약

주식 · ETF · 지수 옵션 합산

6706만

계약

전날보다 +0.0%

주식·ETF·지수를 합쳐 6706만 계약이 오갔어요. 전날보다 0.0% 늘었어요. 개별 종목 1위는 NVDA입니다.

거래량이 늘었다는 건 새 포지션이 들어왔다는 관측이지 방향이 정해졌다는 신호는 아니에요. 어느 종목에 계약이 몰렸는지를 함께 보면 시장이 무엇을 이벤트로 여기고 있는지 가늠할 수 있어요.

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일일 옵션 시황오늘의 이야기 · 7/30

에디터 노트

AI 투자 공포를 지운 실적 하나

간밤 뉴욕 증시는 하루 만에 분위기가 완전히 바뀌었어요. 전날 연준이 금리를 묶어두면서 흔들렸던 시장이, 마이크로소프트의 클라우드 실적 한 건에 기술주 전체를 다시 끌어올렸거든요. 다만 국채 금리가 또 튀어 오르고 헬스케어와 필수소비는 밀리면서, 오른 쪽과 밀린 쪽이 뚜렷하게 갈렸습니다.

급등 다음 날 쌓인 하루짜리 풋

눈에 띈 건 옵션 시장이었어요. 크게 오른 종목에는 만기가 하루 남은 풋이 대량으로 오갔고, 지수 옵션도 현재가 바로 옆 행사가에 거래가 몰렸습니다. 방향을 맞히려는 베팅이라기보다 이미 번 것을 지키려는 움직임에 가까웠는데, 자세한 숫자는 오늘 시황에서 확인해 보세요.

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일일 옵션 시황실적 발표 · 7/30

실적 결과

오늘의 실적 성적표

전일 옵션의 Implied Move와 실제 등락

AAPL

애플

-7.3%시간외

예상 ±2.2%

AMZN서프라이즈

아마존

+9.7%시간외

예상 ±3.3%

MA서프라이즈

마스터카드

+2.5%당일

예상 ±2.0%

SHEL서프라이즈

Shell Plc ADR

+2.5%당일

예상 ±2.5%

BMY서프라이즈

Bristol-Myers Squibb

+2.8%당일

예상 ±2.3%

COIN

Coinbase Global

-6.5%시간외

예상 ±6.1%

MSTR

Strategy

-0.8%시간외

예상 ±6.0%

RIVN

Rivian Automotive

+2.1%시간외

예상 ±6.9%

AMZN EPS가 예상보다 214.2% 좋았어요. 주가는 +9.67% 반응했습니다.

서프라이즈가 곧 주가 상승은 아니라는 걸 다시 보여준 사례예요. 실제 반응이 옵션이 본 폭보다 크면 발표 전에 옵션을 팔아둔 쪽의 손실이 커지기 때문에, 실적 시즌에는 예상 폭 자체를 먼저 확인하는 습관이 도움이 됩니다.

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일일 옵션 시황7/30

다가오는 실적

곧 나올 실적

발표 예정 · 예상 변동폭(±) · 내재변동성(IV)

7/31

XOM

Exxonmobil Holdings Corp

±2.3%

IV 32%

7/31

ABBV

Abbvie Inc

±2.3%

IV 31%

7/31

CVX

Chevron Corp

±2.2%

IV 30%

7/31

LIN

Linde Plc

±1.9%

IV 26%

8/3

PLTR

Palantir Technologies Cl A

±6.1%

IV 68%

8/4

SPCX

SpaceX Corp

±11.4%

IV 109%

다음 발표는 7/31 XOM이에요. 옵션 시장은 ±2.3%의 움직임을 가격에 반영하고 있어요.

표에 적힌 예상 변동폭은 옵션 시장이 보는 '폭'이지 방향이 아니에요. 발표 직후에는 변동성이 빠지기 때문에 방향을 맞혀도 옵션 가격이 기대만큼 오르지 않는 경우가 자주 나옵니다.

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일일 옵션 시황7/30

오늘의 종목

마이크로소프트

MSFT

+15.51%

$451.10

왜 클라우드 매출이 사상 최대를 기록하면서 AI 과잉투자 우려가 하루 만에 뒤집혔어요. 2008년 이후 최대 상승폭이에요.

옵션 190만 계약 · 콜 71% · 풋 29%

감마 익스포저 · 콜벽 $460 저항 / 풋벽 $420 지지

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일일 옵션 시황종목 스포트라이트 · 7/30

차트 해설

오늘 옵션과 거래가 가장 몰린 종목은 마이크로소프트 MSFT, 주가는 +15.51%로 마감했어요.

옵션과 거래가 가장 몰린, 오늘 시장의 주인공 한 종목이에요. 가격 흐름과 '왜 움직였나'를 한 장으로 봐요. 아래 감마 익스포저 띠는 옵션 물량이 만든 저항(콜벽)과 지지(풋벽)의 위치예요.

클라우드 매출이 사상 최대를 기록하면서 AI에 쓴 돈이 매출로 돌아오고 있다는 점이 확인됐고, 하루에 15.5% 올랐어요. 외신은 2008년 이후 가장 큰 상승폭이라고 전했습니다. 전날까지 시장을 눌렀던 AI 과잉투자 걱정이 이 한 종목의 숫자로 뒤집힌 셈이에요.

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일일 옵션 시황MSFT · 8/21 만기

Volatility Smile

풋옵션이 더 비싸요

행사가별 내재변동성(OTM 기준)

MSFT 옵션은 풋쪽 IV가 41%로 콜쪽(34%)보다 비싸요. 하락에 대비하는 쪽에 웃돈이 붙었어요.

한 종목의 행사가별 옵션 가격(IV)을 이은 곡선, 변동성 스마일이에요.

곡선의 모양은 시장이 어느 방향의 움직임에 더 값을 매기고 있는지 보여줘요.

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일일 옵션 시황MSFT · 8/21 만기

맥스페인

옵션이 쏠린 자리는 390달러

만기 때 옵션 다수가 휴지가 되는 가격

MSFT 맥스페인은 390달러예요. 현재가보다 13.5% 아래에 있고, 8/21 만기까지 참고하는 기준선입니다.

만기 때 옵션 다수가 소멸하는 가격, 맥스페인이에요.

주가가 맥스페인으로 끌려간다는 법칙은 없어요. 다만 만기가 가까울수록 그 근처에서 매물과 헤지가 얽히기 쉬워서, 만기 주간에 참고 지표로 함께 봅니다.

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일일 옵션 시황MSFT · 8/21 만기

행사가별 미결제

옵션이 쌓인 벽

행사가별 콜·풋 미결제약정(OI)

MSFT 최근 시세

$451

오른쪽(콜)은 저항, 왼쪽(풋)은 지지예요. 500·480·460에 콜이, 420·385에 풋이 두껍게 쌓였어요.

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일일 옵션 시황행사가별 OI · 7/30

차트 해설

MSFT는 위로 500달러에 콜이, 아래로 420달러에 풋이 가장 두껍게 쌓여 있어요.

행사가별로 쌓인 미결제약정(OI), 옵션이 만든 벽이에요. 위쪽에 쌓인 콜은 저항, 아래쪽에 쌓인 풋은 지지처럼 작동할 때가 많아요.

행사가별 미결제약정은 그 가격에 아직 살아 있는 계약이 얼마나 쌓여 있는지 보여줘요. 특정 행사가에 계약이 크게 몰려 있으면 딜러들이 그 근처에서 헤지 물량을 조정하게 되고, 주가가 그 자리를 지날 때 흐름이 달라지곤 합니다.

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일일 옵션 시황11개 섹터 · 7/30

오늘의 섹터

오늘 돈은 어디로

11개 섹터 하루 성적

기술

+5.50%

산업

+0.98%

경기소비

+0.70%

금융

+0.56%

에너지

+0.53%

소재

−0.19%

유틸리티

−0.56%

부동산

−1.44%

헬스케어

−1.64%

필수소비

−2.16%

커뮤니케이션

−2.68%

기술이 +5.50%로 가장 강했고, 커뮤니케이션는 −2.68%로 가장 약했어요. 격차는 8.2%p입니다.

11개 업종 중 6개가 마이너스인데 지수는 올랐어요. 시장 전체가 오른 게 아니라 기술주 안쪽으로 돈이 옮겨 간 하루로 볼 수 있습니다.

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일일 옵션 시황시장 심리 · 7/30

공포탐욕

시장 심리는 '공포'

공포·탐욕 지수 39

오늘 시장 심리는 39점, '공포' 구간이에요. 어제 32점에서 7점 올랐어요.

가격이 먼저 움직이고 심리는 늦게 따라오는 구간이에요. 지수 반등과 심리 지표가 어긋날 때는 반등의 폭보다 몇 개 업종이 함께 올랐는지를 같이 보는 편이 도움이 됩니다.

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일일 옵션 시황7/30

오늘의 옵션 흐름

큰손이 담은 옵션

오늘 오간 금액이 큰 옵션 거래

풋

GOOG

$430.00

$3,891만

현재가 $333.68 · 만기 9/18 · 거래 4,055계약 · 미결제 250계약

콜

TSLA

$307.50

$3,185만

현재가 $308.85 · 만기 7/31 · 거래 7.7만계약 · 미결제 5,051계약

콜

$855.00

$2,498만

현재가 $874.66 · 만기 7/31 · 거래 7,138계약 · 미결제 348계약

콜

AAPL

$332.50

$2,181만

현재가 $333.43 · 만기 7/31 · 거래 3.1만계약 · 미결제 1,875계약

풋

AMZN

$300.00

$1,815만

현재가 $235.50 · 만기 8/5 · 거래 2,900계약 · 미결제 120계약

가장 큰 돈은 GOOG 풋 430.00달러에 들어왔어요. 한 건에 $3,891만입니다. 거래가 미결제의 16배라, 오늘 새로 들어온 물량이에요.

거래량이 미결제약정보다 훨씬 크면 오늘 새로 들어온 돈이라는 관측이 가능해요. 다만 만기가 하루 남은 계약은 방향 베팅보다 그날 안에 정리되는 단기 거래인 경우가 많아서, 다음 날까지 이어지는 신호로 읽기는 어렵습니다.

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일일 옵션 시황팔로업 · 7/30

어제 큰손 점검

어제 큰손, 오늘 결과

전일 대금 상위 옵션 · 그 종목의 오늘 주가

콜

INTC

$66.00

+11.30%오늘 주가

어제 거래 3.0만계약 · 대금 $5,891만 · 만기 7/31

풋

NVDA

$217.50

+2.65%오늘 주가

어제 거래 1.8만계약 · 대금 $4,847만 · 만기 7/31

콜

GOOGL

$375.00

−0.91%오늘 주가

어제 거래 5.6만계약 · 대금 $4,321만 · 만기 10/16

콜

MSTR

$95.00

+4.73%오늘 주가

어제 거래 4.5만계약 · 대금 $3,168만 · 만기 8/21

콜

GLW

$115.00

+9.00%오늘 주가

어제 거래 1.5만계약 · 대금 $2,985만 · 만기 9/18

어제 대금 상위 5건 중 3건이 베팅한 방향대로 움직였어요.

옵션 거래가 몰렸다고 주가가 그 방향으로 가는 건 아니라는 점을 확인하는 자리입니다. 큰손 흐름은 단서일 뿐 결과가 아니라는 게 며칠치 기록을 이어 보면 더 분명해져요.

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일일 옵션 시황옵션 프리미엄 · 7/30

변동성 값

옵션이 비싼 종목

내재변동성(IV) vs 실현변동성(HV)

옵션이 실제 움직임보다 가장 비싼 종목은 SPCX예요. IV는 109%인데 실제 변동은 72%였어요.

옵션 가격(IV)과 실제 움직임(실현 변동성)을 비교한 지도예요.

옵션이 비싸다는 건 사는 쪽에는 부담이고 파는 쪽에는 프리미엄이에요. 다만 비싼 데는 이유가 있는 경우가 많아서, 발표 일정을 함께 확인하고 보는 편이 안전합니다.

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일일 옵션 시황공매도 × 옵션 · 7/30

수급 관측

공매도 잔고에 콜이 몰린 종목

유통주식 대비 공매도 비중 · 오늘 콜 거래 비중

XRX

옵션 1.9만 계약

+32.20%

공매도 33%

콜 비중 80%

CAPR

옵션 3.0만 계약

−36.23%

공매도 30%

콜 비중 70%

TDOC

옵션 3.3만 계약

−28.32%

공매도 16%

콜 비중 73%

XRX는 공매도 잔고가 유통주식의 33%인데, 오늘 옵션 거래의 80%가 콜이었어요.

공매도 잔고가 많은 종목에 콜 거래가 몰린, 반대 포지션의 교차점이에요.

이 조합이 늘 급등으로 이어지지는 않아요. 다만 공매도 비중과 콜 쏠림이 겹친 자리는 움직임이 커지기 쉬운 구조라서, 사실만 적어 두고 지켜보는 코너입니다.

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일일 옵션 시황SPX · 7/30

오늘의 감마

S&P500 감마 지형

현재 7,438 · 음(−)의 감마 구간

7,400 지지 / 7,500 저항 사이 좁은 폭에서 움직였고, 큰 포지션이 이 벽에 몰려 있어요. 음(−)의 감마에선 헤지 매매가 움직임을 키우는 경향이 있어요.

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일일 옵션 시황감마 · 7/30

차트 해설

S&P500 7,437 부근은 음(−)의 감마 구간이라 움직임이 커지기 쉬워요. 콜벽은 7,500, 풋벽은 7,400에 있습니다.

S&P500 딜러 감마 지형, 시장의 출렁임을 키우거나 누르는 힘의 지도예요. 지수가 빨간 구간에 있으면 움직임이 커지기 쉽고, 초록 구간이면 눌리기 쉬워요.

어제 S&P500 감마는 마이너스 180억 달러 구간이었어요. 감마가 마이너스일 때는 딜러가 오르면 사고 내리면 파는 쪽으로 헤지하게 돼서 움직임이 더 커지는 경향이 있습니다. 실제로 지수는 하루에 1.7% 오르며 크게 튀었어요.

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일일 옵션 시황7/30

오늘의 딜

MKTX MKTX

$162.76

+29.5%

인터콘티넨털 익스체인지가 60억 달러에 인수하는 방안을 논의 중이라는 보도가 나왔어요. 아직 확정된 계약은 아니에요.

오늘 나온 다른 딜

SONY SONY

렌즈 제조사 탐론이 소니로부터 12억 달러 규모 인수 제안을 받았다고 확인했다는 보도가 나왔어요.

$22.77

−2.1%

샤오펑 XPEV

유럽에 있는 폭스바겐 공장을 인수하는 방안을 논의 중이라는 설이 돌았어요.

$12.98

−0.6%

앵글로아메리칸 NGLOY

테크와의 합병 승인을 기다리는 가운데 상반기 손실이 줄고 배당을 올렸어요. 합쳐진 회사는 현 최고경영자가 이끌 것으로 보도됐어요.

$25.63

+6.9%

MVF MVF

생식의료 회사에 새로운 인수 제안이 들어왔다는 보도가 나왔어요.

$7.07

+0.1%

오늘의 간판 딜은 MKTX입니다. 오늘 나온 딜은 모두 9건이었어요.

인수설이 도는 종목은 성사 여부에 따라 주가가 양쪽으로 크게 갈려서, 옵션 시장에서는 방향보다 변동성 자체가 먼저 비싸집니다. 아직 확정된 계약이 아니라는 점은 계속 확인하면서 봐야 해요.

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일일 옵션 시황용어 풀이 · 7/30

옵션 용어

예상 변동폭

옵션 시장이 매긴 이벤트의 크기

Implied Move

실적 발표를 앞둔 옵션 가격에는 '얼마나 움직일지'에 대한 베팅이 녹아 있어요. 이걸 ±%로 역산한 값이 예상 변동폭이에요.

발표 뒤 실제 등락과 비교하면, 시장이 이벤트를 크게 봤는지 작게 봤는지가 드러나요.

예를 들면

예상 ±5%였는데 +9% 움직였다면 옵션 시장도 놀란 서프라이즈였던 거예요.

용어를 알면 숫자가 정보가 돼요. 오늘 배운 단어를 앞쪽 카드에 다시 대입해 보면 같은 그림이 다르게 보일 거예요.

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계좌 잔고가 유지증거금에 미달하는 경우 계약이 강제 청산될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
미국주식옵션 거래 시 계약당 수수료는 주식/ETF/XSP가 $1.99, SPX는 $2.99입니다.