일일 옵션 시황 : 풀리는 이란 리스크 유가 하락·다우 사상 최고

일일 옵션 시황옵션 거래량 · 8/3

오늘의 숫자

오늘 옵션 7218만 계약

주식 · ETF · 지수 옵션 합산

7218만

계약

전날보다 −7.2%

주식·ETF·지수를 합쳐 7218만 계약이 오갔어요. 전날보다 7.2% 줄었어요. 개별 종목 1위는 NVDA입니다.

거래량이 줄면서 오른 날은 시장이 서두르지 않고 있다는 신호로 읽혀요. 실적 발표가 몰린 이번 주 중반에 다시 늘어나는지가 관찰 포인트예요.

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일일 옵션 시황오늘의 이야기 · 8/3

에디터 노트

이란 리스크가 풀리자 뛰어오른 뉴욕 증시

미국과 이란이 협상 테이블에 앉는다는 소식에 간밤 위험선호가 확 살아났어요. 유가는 미끄러졌고 다우는 사상 최고가로 마감했습니다. 지난주 실적 우려에 눌렸던 대형 기술주가 일제히 5% 안팎 뛰며 반등을 이끌었고, 마감 뒤에는 팔란티어가 깜짝 실적까지 내놨어요.

조용해진 지수, 부풀어 오른 개별 종목 옵션

옵션 시장은 지수와 개별 종목이 다른 얘기를 하고 있어요. S&P500은 딜러들이 변동을 눌러주는 양의 감마 구간에 들어와 VIX가 15선까지 내려왔는데, 실적을 앞둔 종목들의 옵션 가격은 한껏 부풀어 있습니다. 이번 주 실적 슈퍼위크를 옵션 시장이 어떻게 보고 있는지, 오늘 시황에서 확인해 보세요.

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일일 옵션 시황실적 발표 · 8/3

실적 결과

오늘의 실적 성적표

전일 옵션의 Implied Move와 실제 등락

PLTR

Palantir Technologies

+11.7%시간외

예상 ±5.0%

WMB

Williams Companies

+1.1%시간외

예상 ±2.7%

CNH

CNH Industrial N.V.

+5.4%당일

예상 ±3.7%

MUFG EPS가 예상보다 31.9% 좋았어요. 주가는 +0.18% 반응했습니다.

서프라이즈가 곧 주가 상승은 아니에요. 옵션이 미리 반영한 폭 안에서 움직이면 이미 가격에 들어 있던 재료였다는 뜻이라, 예상폭 대비 실제 움직임을 비교해 보는 게 핵심이에요.

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일일 옵션 시황8/3

다가오는 실적

곧 나올 실적

발표 예정 · 예상 변동폭(±) · 내재변동성(IV)

8/4

SPCX

SpaceX Corp

±8.5%

IV 115%

8/4

AMD

Adv Micro Devices

±5.8%

IV 79%

8/4

CAT

Caterpillar Inc

±3.8%

IV 52%

8/4

MRK

Merck & Company

±2.6%

IV 35%

8/4

ANET

Arista Networks Inc

±5.4%

IV 72%

8/4

AMGN

Amgen Inc

±2.6%

IV 36%

다음 발표는 8/4 SPCX이에요. 옵션 시장은 ±8.5%의 움직임을 가격에 반영하고 있어요.

발표 전 IV 랭크가 높은 종목일수록 결과가 예상 범위 안이면 옵션 가격이 급하게 꺼져요. 예상 변동폭은 방향이 아니라 폭에 대한 시장의 합의라는 점만 기억하면 돼요.

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일일 옵션 시황8/3

오늘의 종목

Palantir Technologies Cl A

PLTR

+2.10%

$125.65

왜 마감 뒤 낸 2분기 실적이 예상을 크게 웃돌았어요. 미국 상업 매출이 150% 가까이 뛰었어요

옵션 72만 계약 · 콜 66% · 풋 34%

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일일 옵션 시황종목 스포트라이트 · 8/3

차트 해설

오늘 옵션과 거래가 가장 몰린 종목은 Palantir Technologies Cl A PLTR, 주가는 +2.10%로 마감했어요.

옵션과 거래가 가장 몰린, 오늘 시장의 주인공 한 종목이에요. 가격 흐름과 '왜 움직였나'를 한 장으로 봐요. 아래 감마 익스포저 띠는 옵션 물량이 만든 저항(콜벽)과 지지(풋벽)의 위치예요.

오늘의 종목은 팔란티어예요. 장 마감 뒤 발표한 2분기 실적에서 미국 상업 매출이 150% 가까이 급증했고, 매출 전망도 올려 잡았어요. 발표 전부터 레딧 멘션이 14배 넘게 늘며 순위가 19계단 뛰어 커뮤니티도 온통 이 얘기였어요.

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일일 옵션 시황PLTR · 8/21 만기

Volatility Smile

풋·콜 값이 비슷해요

행사가별 내재변동성(OTM 기준)

PLTR 옵션은 풋·콜 IV가 79% 안팎으로 고른 편이에요.

한 종목의 행사가별 옵션 가격(IV)을 이은 곡선, 변동성 스마일이에요.

날개가 얼마나 들려 있는지로 시장이 극단적인 움직임에 얼마를 지불하는지 읽을 수 있어요. 이벤트가 지나면 날개부터 꺼지는 게 보통이에요.

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일일 옵션 시황PLTR · 8/21 만기

맥스페인

옵션이 쏠린 자리는 130달러

만기 때 옵션 다수가 휴지가 되는 가격

PLTR 맥스페인은 130달러예요. 현재가보다 3.5% 위에 있고, 8/21 만기까지 참고하는 기준선입니다.

만기 때 옵션 다수가 소멸하는 가격, 맥스페인이에요.

만기가 가까울수록 맥스페인 주변으로 가격이 수렴하려는 핀 현상이 관찰되곤 해요. 다만 큰 뉴스가 나오면 무게중심 자체가 이동하니 고정된 목표가로 읽으면 안 돼요.

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일일 옵션 시황PLTR · 8/21 만기

행사가별 미결제

옵션이 쌓인 벽

행사가별 콜·풋 미결제약정(OI)

PLTR 최근 시세

$126

오른쪽(콜)은 저항, 왼쪽(풋)은 지지예요. 140·150·130에 콜이, 125·110에 풋이 두껍게 쌓였어요.

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일일 옵션 시황행사가별 OI · 8/3

차트 해설

PLTR는 위로 140달러에 콜이, 아래로 125달러에 풋이 가장 두껍게 쌓여 있어요.

행사가별로 쌓인 미결제약정(OI), 옵션이 만든 벽이에요. 위쪽에 쌓인 콜은 저항, 아래쪽에 쌓인 풋은 지지처럼 작동할 때가 많아요.

행사가별로 쌓인 미결제약정을 보면 콜과 풋이 각각 어디에 벽을 쌓았는지 보여요. 벽이 두꺼운 행사가는 딜러 헤지 물량이 몰리는 자리라 가격이 그 근처에서 미끄러지듯 머무는 일이 잦아요.

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일일 옵션 시황11개 섹터 · 8/3

오늘의 섹터

오늘 돈은 어디로

11개 섹터 하루 성적

커뮤니케이션

+2.86%

산업

+1.85%

경기소비

+1.83%

기술

+1.53%

소재

+1.15%

금융

+0.77%

부동산

+0.24%

유틸리티

+0.02%

헬스케어

−0.19%

필수소비

−0.22%

에너지

−1.28%

커뮤니케이션이 +2.86%로 가장 강했고, 에너지는 −1.28%로 가장 약했어요. 격차는 4.1%p입니다.

지정학 완화 뉴스는 업종별로 정반대 방향으로 작용해요. 같은 뉴스에 오르는 업종과 내리는 업종을 나란히 보면 수급이 어디로 흐르는지 읽기 쉬워요.

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일일 옵션 시황시장 심리 · 8/3

공포탐욕

시장 심리는 '중립'

공포·탐욕 지수 46

오늘 시장 심리는 46점, '중립' 구간이에요. 어제 42점에서 4점 올랐어요.

지수 신고가와 심리 중립이 같이 있는 조합은 과열 신호와는 거리가 있어요. 심리가 탐욕 구간으로 넘어가는지가 다음 관찰 포인트예요.

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일일 옵션 시황8/3

오늘의 옵션 흐름

큰손이 담은 옵션

오늘 오간 금액이 큰 옵션 거래

콜

MSFT

$510.00

$1.0억

현재가 $487.65 · 만기 10/16 · 거래 5.5만계약 · 미결제 253계약

콜

$800.00

$6,111만

현재가 $829.50 · 만기 8/3 · 거래 2.0만계약 · 미결제 595계약

콜

TSLA

$320.00

$5,225만

현재가 $322.08 · 만기 8/3 · 거래 22.8만계약 · 미결제 9,273계약

콜

INTC

$63.00

$4,251만

현재가 $91.00 · 만기 8/7 · 거래 1.5만계약 · 미결제 200계약

콜

FISV

$55.00

$3,775만

현재가 $54.35 · 만기 9/18 · 거래 9.9만계약 · 미결제 4,062계약

가장 큰 돈은 MSFT 콜 510.00달러에 들어왔어요. 한 건에 $1.0억입니다. 거래가 미결제의 215배라, 오늘 새로 들어온 물량이에요.

Vol/OI 배수가 크면 기존 물량 정리가 아니라 새 돈의 유입으로 읽어요. 다만 콜 매수가 곧 상승 베팅은 아니고, 헤지나 스프레드 전략의 한쪽 다리일 수도 있어요.

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일일 옵션 시황팔로업 · 8/3

어제 큰손 점검

어제 큰손, 오늘 결과

전일 대금 상위 옵션 · 그 종목의 오늘 주가

콜

AMZN

$180.00

+4.58%오늘 주가

어제 거래 2,815계약 · 대금 $2,573만 · 만기 8/3

콜

NVDA

$187.50

+2.93%오늘 주가

어제 거래 1.4만계약 · 대금 $1,873만 · 만기 8/3

콜

AAPL

$305.00

−1.78%오늘 주가

어제 거래 3.4만계약 · 대금 $1,835만 · 만기 8/3

풋

$870.00

+0.79%오늘 주가

어제 거래 3,657계약 · 대금 $1,666만 · 만기 8/3

풋

TSLA

$175.00

+3.49%오늘 주가

어제 거래 7,926계약 · 대금 $1,620만 · 만기 12/15

어제 대금 상위 5건 중 2건이 베팅한 방향대로 움직였어요.

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일일 옵션 시황옵션 프리미엄 · 8/3

변동성 값

옵션이 비싼 종목

내재변동성(IV) vs 실현변동성(HV)

옵션이 실제 움직임보다 가장 비싼 종목은 SNAP예요. IV는 93%인데 실제 변동은 43%였어요.

옵션 가격(IV)과 실제 움직임(실현 변동성)을 비교한 지도예요.

기대가 실제보다 한참 높은 종목은 이벤트가 끝나면 IV가 급격히 꺼지는 경향이 있어요. 옵션 프리미엄이 비싼 구간인지 확인하는 용도로 보시면 돼요.

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일일 옵션 시황옵션 가격 · 8/3

IV 급등

옵션이 갑자기 비싸진 종목

IV 랭크(0~100)가 하루 만에 크게 뛴 종목

GME

IV 55%

9 → 60

+51p

AZN

IV 33%

54 → 94

+40p

MRK

IV 35% · 실적 8/4

78 → 95

+16p

SPCX

스페이스X · IV 115% · 실적 8/4

87 → 99

+13p

GME IV 랭크가 하루 만에 9에서 60까지 51p 뛰었어요.

옵션 가격 위치(IV 랭크)가 하루 만에 크게 뛴 종목이에요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/3

오늘의 감마

S&P500 감마 지형

현재 7,600 · 양(+)의 감마 구간

7,600 지지 / 7,700 저항 사이 좁은 폭에서 움직였고, 큰 포지션이 이 벽에 몰려 있어요. 양(+)의 감마에선 헤지 매매가 움직임을 눌러 차분해지는 경향이 있어요.

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일일 옵션 시황감마 · 8/3

차트 해설

S&P500 7,600 부근은 양(+)의 감마 구간이라 움직임이 눌리기 쉬워요. 콜벽은 7,700, 풋벽은 7,600에 있습니다.

S&P500 딜러 감마 지형, 시장의 출렁임을 키우거나 누르는 힘의 지도예요. 지수가 빨간 구간에 있으면 움직임이 커지기 쉽고, 초록 구간이면 눌리기 쉬워요.

S&P500 딜러 감마가 1,600억 달러대 양의 구간이에요. 딜러들이 오르면 팔고 내리면 사면서 변동을 눌러주는 상태라 VIX도 15선까지 내려왔어요. 콜벽 7,700과 풋벽 7,600 사이 폭 1.3% 남짓한 좁은 레인지에 지수가 들어와 있어요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/3

지수 예상폭

시장이 보는 S&P500 범위

현재 7,600 · 만기별 옵션 예상 변동폭(±)

오늘 밤

8/4 만기 · D-0

±0.4%

8/7

8/7 만기 · D-3

±0.9%

8/10

8/10 만기 · D-6

±1.1%

8/21

8/21 만기 · D-17

±2.1%

9/4

9/4 만기 · D-31

±3.1%

10/16

10/16 만기 · D-73

±5.1%

옵션 시장은 S&P500이 오늘 밤 만기까지 ±0.4%, 9/18 만기까지 ±3.8% 움직일 폭을 가격에 반영하고 있어요.

만기별 S&P500 옵션의 예상 변동폭(±)이에요. 등가격 콜·풋 가격에서 역산한 관측값이에요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/3

변동성 시간표

8/7 만기 변동성이 유난히 높아요

만기별 등가격(ATM) 내재변동성

S&P500 만기별 IV 곡선에서 8/7 만기만 11.2%로 솟아 있어요. 시장이 그 날짜 언저리의 이벤트에 웃돈을 얹고 있다는 관측이에요.

만기별 등가격 IV를 이은 곡선, 변동성 기간구조예요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/18 만기

하락 보험료

지수 하락 보험엔 웃돈이 붙어 있어요

S&P500 행사가별 내재변동성(OTM 기준)

풋 25Δ IV

16.1%

콜 25Δ IV

11.8%

차이(스큐)

+4.3%p

9/18 만기 기준 지수 풋 IV는 16.1%, 콜은 11.8%예요. 하락 쪽 보험료에 4.3%p의 웃돈이 붙어 있어요.

S&P500 행사가별 옵션 가격(IV)을 이은 지수 스큐 곡선이에요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/3

풋콜 비율

오늘 거래는 콜, 쌓인 포지션은 풋

S&P500 옵션 풋/콜 · 거래량 대 미결제

오늘 거래량풋/콜 0.90

미결제약정(쌓인 포지션)풋/콜 1.36

만기별 풋·콜 거래 (오른쪽 숫자 = 풋/콜)

오늘 밤

1.41

내일 밤

2.62

8/6

1.66

8/7

1.53

8/10

3.12

오늘 SPX 옵션 거래는 콜 300만·풋 269만 계약으로 콜이 조금 더 많았고, 쌓인 미결제는 풋이 콜의 1.4배예요.

S&P500 옵션의 풋/콜 비율이에요. 오늘 거래량과 쌓인 미결제를 나란히 봐요.

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일일 옵션 시황8/3

오늘의 딜

ATKR ATKR

$93.55

+28.2%

프리스미안이 주당 95달러, 약 30% 프리미엄의 현금 인수에 합의했어요

오늘 나온 다른 딜

AZN AZN

브리스톨마이어스스큅과 합병을 검토 중이라는 보도가 나왔어요. 아직 확인되지 않은 논의 단계예요

$157.97

−6.9%

FPR FPR

5억 3,400만 달러 규모의 조건부 인수 제안을 받았어요

SONY SONY

렌즈 제조사 탐론에 12억 달러 규모 인수 접근을 한 사실이 확인됐어요

$22.63

−2.7%

샤오펑 XPEV

폭스바겐의 유럽 공장 인수를 협상 중이라는 보도가 나왔어요

$12.37

−4.8%

오늘의 간판 딜은 ATKR입니다. 오늘 나온 딜은 모두 7건이었어요.

인수 발표가 나온 쪽은 제시 가격 근처로 주가가 붙고, 검토 보도 단계인 쪽은 확인 여부에 따라 양방향으로 출렁여요. 딜 뉴스는 확정과 설을 구분해서 보는 게 먼저예요.

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일일 옵션 시황용어 풀이 · 8/3

옵션 용어

감마

움직임을 키우는 힘, 누르는 힘

Gamma

같은 뉴스에도 어떤 날은 시장이 크게 출렁이고, 어떤 날은 금세 잠잠해져요. 딜러들의 헤지 매매 방향이 가르는 차이예요.

그 상태를 가늠하는 값이 감마예요. 음수면 헤지가 추세를 따라가며 움직임을 키우고, 양수면 반대로 눌러요.

예를 들면

감마가 음수로 깊어진 날은 작은 재료에도 진폭이 커지기 쉬운 장이에요.

지수가 어느 구간에 있느냐에 따라 상태가 바뀌어요. 감마 지형 카드의 초록·빨강이 그 지도예요.

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미국주식옵션 거래 시 계약당 수수료는 주식/ETF/XSP가 $1.99, SPX는 $2.99입니다.