일일 옵션 시황 : 암 백신이 깨운 시장 모더나 +177%·헬스케어 급등

일일 옵션 시황옵션 거래량 · 8/19

오늘의 숫자

오늘 옵션 6591만 계약

주식 · ETF · 지수 옵션 합산

6591만

계약

전날보다 +19.5%

주식·ETF·지수를 합쳐 6591만 계약이 오갔어요. 전날보다 19.5% 늘었어요. 개별 종목 1위는 TSLA입니다.

옵션도 62만 계약이 오가 주식과 옵션 모두에서 가장 뜨거운 이름이었습니다.

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일일 옵션 시황오늘의 이야기 · 8/19

에디터 노트

암 백신이 깨운 헬스케어

모더나와 머크의 암 백신 3상 성공에 헬스케어로 수급이 쏠렸고, 미국 재무부가 국채 매입을 늘리며 금리도 내렸어요.

VIX는 내렸는데 감마는 마이너스

변동성 지표는 안정됐지만 지수 옵션은 아직 움직임이 커지기 쉬운 구간이에요. 그 벽의 위치를 오늘 시황에서 확인해 보세요.

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일일 옵션 시황실적 발표 · 8/19

실적 결과

오늘의 실적 성적표

전일 옵션의 Implied Move와 실제 등락

ADI

Analog Devices

-0.9%당일

예상 ±3.4%

LOW서프라이즈

Lowe's Companies

+2.0%당일

예상 ±2.5%

EL EPS가 예상보다 23.0% 좋았어요. 주가는 +16.30% 반응했습니다.

서프라이즈 크기보다 시장의 눈높이가 반응을 가르니 옵션 예상폭과 견줘 보세요.

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일일 옵션 시황8/19

다가오는 실적

곧 나올 실적

발표 예정 · 예상 변동폭(±) · 내재변동성(IV)

8/20

BABA

알리바바

±3.4%

IV 47%

8/20

WMT

Walmart Inc

±2.2%

IV 30%

8/20

Deere & Company

±2.6%

IV 36%

8/20

ROST

Ross Stores Inc

±2.7%

IV 37%

8/20

AAP

Advance Auto Parts Inc

±5.5%

IV 74%

8/24

PDD

Pdd Holdings Inc

±4.4%

IV 42%

다음 발표는 8/20 WMT이에요. 옵션 시장은 ±2.2%의 움직임을 가격에 반영하고 있어요.

발표가 다가오면 옵션에 담긴 예상 변동폭이 함께 부풀어요. 변동성 카드와 같이 보면 좋아요.

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일일 옵션 시황만기 주간 · 8/19

옵션 만기

8/21 옵션 만기 D-1

만기 미결제(OI) 총량 · 맥스페인과 현재가 거리

NVDA

OI 188만

맥스페인 $210 · −3.47%

SPCX

OI 117만

맥스페인 $140 · +0.25%

AMZN

OI 93만

맥스페인 $250 · −5.96%

TSLA

OI 77만

맥스페인 $340 · −3.17%

AAPL

OI 74만

맥스페인 $300 · −5.31%

MSFT

OI 68만

맥스페인 $430 · −11.21%

8/21 만기를 앞두고 NVDA 한 종목에만 미결제 188만 계약이 걸려 있어요.

만기를 앞둔 종목별 옵션 미결제(OI) 총량이에요.

만기 주간엔 미결제가 두꺼운 행사가 부근으로 가격이 끌리는 핀 현상이 관찰되곤 해요.

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일일 옵션 시황8/19

오늘의 종목

Moderna Inc

MRNA

+176.97%

$174.38

왜 머크와 공동 개발한 mRNA 암 백신이 3상에서 성공하며 하루 만에 주가가 두 배 넘게 뛰었어요. 거래량은 평소의 13배였습니다.

옵션 62만 계약 · 콜 32% · 풋 68%

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일일 옵션 시황종목 스포트라이트 · 8/19

차트 해설

오늘 옵션과 거래가 가장 몰린 종목은 Moderna Inc MRNA, 주가는 +176.97%로 마감했어요.

옵션과 거래가 가장 몰린, 오늘 시장의 주인공 한 종목이에요. 가격 흐름과 '왜 움직였나'를 한 장으로 봐요. 아래 감마 익스포저 띠는 옵션 물량이 만든 저항(콜벽)과 지지(풋벽)의 위치예요.

머크와 공동 개발한 mRNA 암 백신이 3상을 통과했어요. 주가는 하루 만에 두 배가 됐고 옵션은 62만 계약이 터졌습니다.

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일일 옵션 시황MRNA · 8/21 만기

맥스페인

옵션이 쏠린 자리는 63달러

만기 때 옵션 다수가 휴지가 되는 가격

MRNA 맥스페인은 63달러예요. 현재가보다 63.9% 아래에 있고, 8/21 만기까지 참고하는 기준선입니다.

만기 때 옵션 다수가 소멸하는 가격, 맥스페인이에요.

월물 만기가 이틀 앞이라 이번 주엔 특히 참고할 만한 지표예요.

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일일 옵션 시황MRNA · 8/21 만기

행사가별 미결제

옵션이 쌓인 벽

행사가별 콜·풋 미결제약정(OI)

MRNA 최근 시세

$174

오른쪽(콜)은 저항, 왼쪽(풋)은 지지예요. 175·180·185에 콜이, 140·145에 풋이 두껍게 쌓였어요.

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일일 옵션 시황행사가별 OI · 8/19

차트 해설

MRNA는 위로 175달러에 콜이, 아래로 140달러에 풋이 가장 두껍게 쌓여 있어요.

행사가별로 쌓인 미결제약정(OI), 옵션이 만든 벽이에요. 위쪽에 쌓인 콜은 저항, 아래쪽에 쌓인 풋은 지지처럼 작동할 때가 많아요.

미결제약정이 두껍게 쌓인 행사가엔 딜러 헤지 물량도 함께 몰려요. 그래서 지지선이나 저항선처럼 작동하곤 합니다.

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일일 옵션 시황11개 섹터 · 8/19

오늘의 섹터

수급이 몰린 업종, 빠진 업종

11개 섹터 하루 성적

헬스케어

+3.51%

경기소비

+1.92%

소재

+1.43%

필수소비

+1.12%

부동산

+0.81%

커뮤니케이션

+0.76%

유틸리티

+0.00%

에너지

−0.16%

금융

−0.62%

산업

−0.88%

기술

−1.07%

헬스케어이 +3.51%로 가장 강했고, 기술는 −1.07%로 가장 약했어요. 격차는 4.6%p입니다.

금리가 내리며 소재와 필수소비까지 온기가 번진 넓은 로테이션이었습니다.

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일일 옵션 시황거래대금 · 8/19

ETF 자금

오늘 수급이 몰린 ETF

하루 거래대금 상위 · 지수·채권·원자재 흐름

SPY

S&P500

31B$

+0.21%

QQQ

나스닥100

25B$

−0.20%

GLD

금

7B$

+3.84%

IBIT

비트코인 현물

5B$

+5.96%

VOO

S&P500

5B$

+0.21%

SMH

반도체

5B$

−1.55%

IWM

러셀2000(중소형)

5B$

+0.50%

오늘 ETF 거래대금 1위는 SPY(S&P500) 31B$, 2위는 QQQ(나스닥100) 25B$였어요.

반도체 ETF는 2% 안팎 빠져 자금의 온도차가 뚜렷했어요.

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일일 옵션 시황시장 심리 · 8/19

공포탐욕

시장 심리는 '탐욕'

공포·탐욕 지수 56

오늘 시장 심리는 56점, '탐욕' 구간이에요. 어제 54점에서 2점 올랐어요.

지수는 조용했지만 종목 단위 변동성은 컸던 하루라 체감과 지표가 다를 수 있어요.

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일일 옵션 시황8/19

오늘의 옵션 흐름

큰손이 담은 옵션

오늘 오간 금액이 큰 옵션 거래

콜

TSLA

$340.00

$1.2억

현재가 $351.12 · 만기 8/19 · 거래 10.8만계약 · 미결제 8,299계약

콜

NVO

$25.00

$4,476만

현재가 $46.48 · 만기 6/17/27 · 거래 2.0만계약 · 미결제 2,204계약

콜

AAPL

$312.50

$3,176만

현재가 $316.83 · 만기 8/19 · 거래 7.9만계약 · 미결제 4,767계약

풋

NVDA

$220.00

$2,790만

현재가 $217.56 · 만기 8/19 · 거래 10.8만계약 · 미결제 8,331계약

콜

AMZN

$285.00

$2,226만

현재가 $265.84 · 만기 11/20 · 거래 1.8만계약 · 미결제 3,486계약

가장 큰 자금은 TSLA 콜 340.00달러에 들어왔어요. 한 건에 $1.2억입니다. 거래가 미결제의 13배라, 오늘 새로 들어온 물량이에요.

미결제 대비 거래가 수십 배인 계약은 그날 새로 생긴 자리로 읽어요.

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일일 옵션 시황이상옵션 상위 100건 · 8/19

옵션 흐름

오늘 자리는 어느 만기에 몰렸나

거래량이 미결제 대비 유난히 컸던 계약들

상위 100건 대금

$6.6억

+29%어제 대비

콜 · 풋 건수

68 · 32

당일 만기

1~7일

8~30일

31일+

건수 비중

대금 비중

만기 분포가 짧게 쏠리면 시장의 관심이 바로 이 주간에 있다는 신호예요.

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일일 옵션 시황자리의 모양 · 8/19

옵션 흐름

오늘 생긴 자리는 어떤 모양인가

같은 종목·같은 만기에 함께 붙은 계약

TSLA

콜 두 자리

만기 8/19 · 현재가 $351.12

$2.1억

콜

$340.00

10.8만계약 · 미결제 8,299

델타 1.00

콜

$345.00

14.5만계약 · 미결제 6,000

델타 0.94

AAPL

콜 두 자리

만기 8/19 · 현재가 $316.83

$5,850만

콜

$312.50

7.9만계약 · 미결제 4,767

델타 0.89

콜

$315.00

15.7만계약 · 미결제 9,708

델타 0.99

콜 두 자리

만기 8/19 · 현재가 $937.10

$3,982만

콜

$925.00

1.7만계약 · 미결제 259

델타 1.00

콜

$930.00

3.0만계약 · 미결제 581

델타 1.00

SNDK

양쪽

만기 8/21 · 현재가 $1,568.87

$3,279만

콜

$1,570.00

3,694계약 · 미결제 157

델타 0.51

풋

$1,580.00

3,217계약 · 미결제 367

델타 0.52

가격만으론 안 보이는 큰손의 관심 종목을 이 카드에서 확인할 수 있어요.

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일일 옵션 시황팔로업 · 8/19

어제 큰손 점검

어제 큰손, 오늘 결과

전일 대금 상위 옵션 · 그 종목의 오늘 주가

콜

SNDK

$1,650.00

−3.50%오늘 주가

어제 거래 6,948계약 · 대금 $3,223만 · 만기 8/21

콜

$950.00

−0.39%오늘 주가

어제 거래 2.7만계약 · 대금 $2,804만 · 만기 8/19

풋

TSLA

$335.00

+4.23%오늘 주가

어제 거래 11.9만계약 · 대금 $2,626만 · 만기 8/19

콜

MPC

$310.00

−1.49%오늘 주가

어제 거래 4,509계약 · 대금 $2,577만 · 만기 8/21

콜

AAPL

$310.00

+2.19%오늘 주가

어제 거래 10.3만계약 · 대금 $1,841만 · 만기 8/19

어제 대금 상위 5건 중 1건이 베팅한 방향대로 움직였어요.

결과와 함께 보면 이상옵션을 맹신하지 않는 눈이 생겨요.

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일일 옵션 시황공매도 × 옵션 · 8/19

수급 관측

공매도 잔고에 콜이 몰린 종목

유통주식 대비 공매도 비중 · 오늘 콜 거래 비중

WYFI

옵션 2.9만 계약

−21.02%

공매도 57%

콜 비중 70%

CHTR

옵션 1.7만 계약

+2.78%

공매도 50%

콜 비중 67%

TEM

옵션 13.6만 계약

+24.09%

공매도 33%

콜 비중 89%

NVAX

옵션 4.6만 계약

+10.84%

공매도 28%

콜 비중 93%

WYFI는 공매도 잔고가 유통주식의 57%인데, 오늘 옵션 거래의 70%가 콜이었어요.

공매도 잔고가 많은 종목에 콜 거래가 몰린, 반대 포지션의 교차점이에요.

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일일 옵션 시황옵션 프리미엄 · 8/19

변동성 값

옵션이 비싼 종목

내재변동성(IV) vs 실현변동성(HV)

옵션이 실제 움직임보다 가장 비싼 종목은 WMT예요. IV는 30%인데 실제 변동은 19%였어요.

옵션 가격(IV)과 실제 움직임(실현 변동성)을 비교한 지도예요.

이벤트가 끝난 종목의 옵션은 방향을 맞혀도 IV가 식으며 손해가 날 수 있어요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/19

오늘의 감마

S&P500 감마 지형

현재 7,708 · 음(−)의 감마 구간

7,700 지지 / 7,750 저항 사이 좁은 폭에서 움직였고, 큰 포지션이 이 벽에 몰려 있어요. 음(−)의 감마에선 헤지 매매가 움직임을 키우는 경향이 있어요.

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일일 옵션 시황감마 · 8/19

차트 해설

S&P500 7,707 부근은 음(−)의 감마 구간이라 움직임이 커지기 쉬워요. 콜벽은 7,750, 풋벽은 7,700에 있습니다.

S&P500 딜러 감마 지형, 시장의 출렁임을 키우거나 누르는 힘의 지도예요. 지수가 빨간 구간에 있으면 움직임이 커지기 쉽고, 초록 구간이면 눌리기 쉬워요.

SPX 감마가 마이너스 728억 달러로, 딜러 헤지가 움직임을 키우는 쪽으로 작동하는 구간이에요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/19

지수 예상폭

시장이 보는 S&P500 범위

현재 7,708 · 만기별 옵션 예상 변동폭(±)

오늘 밤

8/20 만기 · D-0

±0.4%

8/24

8/24 만기 · D-4

±0.8%

8/26

8/26 만기 · D-6

±1.0%

9/4

9/4 만기 · D-15

±1.9%

9/18

9/18 만기 · D-29

±2.8%

10/16

10/16 만기 · D-57

±4.2%

옵션 시장은 S&P500이 오늘 밤 만기까지 ±0.4%, 10/2 만기까지 ±3.5% 움직일 폭을 가격에 반영하고 있어요.

만기별 S&P500 옵션의 예상 변동폭(±)이에요. 등가격 콜·풋 가격에서 역산한 관측값이에요.

사다리의 턱은 시장이 어느 날짜를 경계하는지 보여주는 지도예요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/19

예상 vs 실제

예상 폭의 절반도 안 움직였어요

옵션 예상 변동폭(당일 만기 스트래들) 대 실제 등락

8/19 세션

밴드 안

옵션 예상(±)

±0.46%

실제 등락

+0.21%

지난 기록

8/18

밴드 밖

−0.69%

예상 ±0.38%

8/17

밴드 밖

−0.52%

예상 ±0.39%

8/14

밴드 안

−0.17%

예상 ±0.41%

전일 옵션은 S&P500 하루 폭을 ±0.46%로 반영했는데, 실제로는 +0.21% 움직여 밴드 안에 머물렀어요.

전날 아침 옵션 가격에 들어 있던 하루 예상 변동폭(±)과 실제 등락의 대조표예요.

예상폭이 자주 남으면 판 쪽이, 자주 뚫리면 산 쪽이 웃었던 구간이라는 기록이 쌓여요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/19

변동성 시간표

변동성은 먼 만기일수록 비싸요

만기별 등가격(ATM) 내재변동성

S&P500 등가격 IV는 8/20 만기 10.3%에서 10/16 만기 13.0%까지, 완만한 우상향이에요.

만기별 등가격 IV를 이은 곡선, 변동성 기간구조예요.

기간구조의 턱은 이벤트 프리미엄이 어느 만기에 붙었는지 알려줘요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/18 만기

하락 보험료

지수 하락 보험엔 웃돈이 붙어 있어요

S&P500 행사가별 내재변동성(OTM 기준)

풋 25Δ IV

14.2%

콜 25Δ IV

10.5%

차이(스큐)

+3.7%p

9/18 만기 기준 지수 풋 IV는 14.2%, 콜은 10.5%예요. 하락 쪽 보험료에 3.7%p의 웃돈이 붙어 있어요.

S&P500 행사가별 옵션 가격(IV)을 이은 지수 스큐 곡선이에요.

이 기울기가 갑자기 가팔라지면 헤지 수요가 커졌다는 신호로 읽어요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/19

풋콜 비율

거래도 포지션도 풋이 많아요

S&P500 옵션 풋/콜 · 거래량 대 미결제

오늘 거래량풋/콜 1.14

미결제약정(쌓인 포지션)풋/콜 1.38

만기별 풋·콜 거래 (오른쪽 숫자 = 풋/콜)

오늘 밤

1.14

내일 밤

1.16

8/24

1.69

8/25

0.89

8/26

1.30

오늘 SPX 옵션 거래는 콜 209만·풋 237만 계약으로 풋이 더 많았고, 쌓인 미결제는 풋이 콜의 1.4배예요.

S&P500 옵션의 풋/콜 비율이에요. 오늘 거래량과 쌓인 미결제를 나란히 봐요.

풋콜 비율 상승이 곧 약세 전망은 아니라는 게 이 카드의 포인트예요.

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일일 옵션 시황8/19

오늘의 딜

라이브램프 RAMP

$37.71

+0.7%

MMS USA 홀딩스가 라이브램프를 인수하기로 했어요(8-K 공시).

오늘 나온 다른 딜

워크데이 WDAY

사모펀드 실버레이크가 인수를 논의 중이라는 로이터 보도가 있어요.

$198.42

+4.1%

페이팔 PYPL

스트라이프가 인수를 타진한다는 설이 돌아요. 530억 달러 규모라는 보도까지 나왔지만 미확인이에요.

$61.25

+1.4%

CCCS CCCS

코파트가 인수 협상 중이라는 보도가 있어요.

$8.75

−2.9%

오늘의 간판 딜은 라이브램프 RAMP입니다. 오늘 나온 딜은 모두 7건이었어요.

설 단계의 딜은 확정 전까지 헤드라인 하나에 주가가 크게 출렁일 수 있어요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/18 만기 · D-29

오늘의 조합

숏 아이언 버터플라이

'지금 자리에 머문다'에 거는 조합

받는 프리미엄

130.9p

최대 이익

130.9p

최대 손실

54.1p

등가격 콜·풋을 팔고 날개를 사서 위험을 막아요. 만기에 현재가 근처면 받은 프리미엄이 가장 많이 남아요.

구성 7,710 콜 매도 · 7,710 풋 매도 · 7,895 콜 매수 · 7,525 풋 매수 · 호가 중간 기준

오늘 체인 가격 기준 손익분기는 7,579 · 7,841이에요. XSP(미니)는 이 숫자의 10분의 1이에요.

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일일 옵션 시황오늘의 조합(멀티레그) · 8/19

차트 해설

오늘 SPX 체인 가격으로 숏 아이언 버터플라이를 짜면 프리미엄 130.9포인트를 받고 시작하고, 손익분기는 7,579 · 7,841이에요.

옵션 여러 개를 묶은 멀티레그 조합 하나를, 오늘 SPX 실제 체인 가격으로 그려본 손익 지도예요. 선이 0선 위면 이익, 아래면 손실 구간이에요. 보라 점이 손익분기, 점선이 현재가예요. 교육용 관측이에요.

오늘의 조합은 숏 아이언 버터플라이예요. 등가격 콜과 풋을 팔고 양쪽 날개를 사서, 만기까지 제자리면 프리미엄이 남는 구조예요.

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일일 옵션 시황용어 풀이 · 8/19

옵션 용어

내재변동성

옵션값에 들어 있는 '예상 출렁임'

Implied Volatility · IV

실적 발표를 앞두고 주가는 그대로인데 옵션만 비싸질 때가 있어요. 시장이 큰 움직임에 대비하며 옵션에 얹는 값, 그게 IV예요.

이벤트가 끝나면 이 값부터 빠져요. 방향을 맞히고도 옵션에서 손해가 나는 가장 흔한 이유예요.

예를 들면

IV 60% 옵션은 1년에 ±60%쯤 움직일 수 있다는 값을 미리 치르고 사는 셈이에요.

IV 랭크 100까지 오른 모더나가 살아 있는 예시가 된 날이에요.

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