일일 옵션 시황 : 물가 싸움 안 끝났다는 워시 실적 축포 하루 만에 식은 반도체

일일 옵션 시황옵션 거래량 · 8/28

오늘의 숫자

오늘 옵션 7580만 계약

주식 · ETF · 지수 옵션 합산

7580만

계약

전날보다 +16.7%

주식·ETF·지수를 합쳐 7580만 계약이 오갔어요. 전날보다 16.7% 늘었어요. 개별 종목 1위는 NVDA입니다.

주가가 내린 날에도 옵션 거래는 오히려 늘었어요.

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일일 옵션 시황오늘의 이야기 · 8/28

에디터 노트

물가 싸움 안 끝났다는 워시 연설

연준 의장의 매파 발언에 지수가 밀렸어요. 실적 축포를 쏜 엔비디아가 하루 만에 되돌리며 반도체가 가장 약했습니다.

하루 만에 다시 뒤집힌 딜러 감마

지수 옵션의 딜러 감마가 플러스에서 마이너스로 돌아와 움직임을 키우는 구간이 됐어요. 벽이 선 자리는 오늘 시황에서 확인해 보세요.

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일일 옵션 시황실적 발표 · 8/28

실적 결과

오늘의 실적 성적표

전일 옵션의 Implied Move와 실제 등락

FRO

Frontline

+1.0%당일

예상 ±3.6%

실적을 발표한 종목의 예상(옵션) 대 실제(주가) 대조표예요.

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일일 옵션 시황8/28

다가오는 실적

곧 나올 실적

발표 예정 · 예상 변동폭(±) · 내재변동성(IV)

9/1

DELL

Dell Technologies

±6.6%

IV 73%

9/1

PANW

Palo Alto Networks

±5.5%

IV 61%

9/1

MDB

Mongodb Inc Cl A

±7.8%

IV 86%

9/1

CRDO

Credo Technology Group Holding

±8.1%

IV 89%

9/1

MDT

Medtronic Inc

±2.7%

IV 29%

9/2

AVGO

Broadcom Ltd

±5.2%

IV 49%

다음 발표는 9/1 PANW이에요. 옵션 시장은 ±5.5%의 움직임을 가격에 반영하고 있어요.

발표 뒤 10% 넘게 움직인 사례가 이어져 예상 변동폭도 두껍게 매겨져 있어요.

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일일 옵션 시황8/28

오늘의 종목

엔비디아

NVDA

−4.57%

$217.55

왜 실적 급등을 하루 만에 절반 넘게 되돌리며 4.6% 내렸어요. 1억 9,400만 주로 거래량 1위였고, 당일 만기 풋 220~225에만 3억 달러 넘는 자금이 오갔어요.

옵션 672만 계약 · 콜 63% · 풋 37%

감마 익스포저 · 콜벽 $220 저항 / 풋벽 $217 지지

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일일 옵션 시황종목 스포트라이트 · 8/28

차트 해설

오늘 옵션과 거래가 가장 몰린 종목은 엔비디아 NVDA, 주가는 −4.57%로 마감했어요.

옵션과 거래가 가장 몰린, 오늘 시장의 주인공 한 종목이에요. 가격 흐름과 '왜 움직였나'를 한 장으로 봐요. 아래 감마 익스포저 띠는 옵션 물량이 만든 저항(콜벽)과 지지(풋벽)의 위치예요.

실적 급등을 하루 만에 절반 넘게 되돌리며 4.6% 내렸어요. 당일 만기 풋 220~225에만 3억 달러 넘는 자금이 오갔습니다.

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일일 옵션 시황NVDA · 9/18 만기

Volatility Smile

풋옵션이 더 비싸요

행사가별 내재변동성(OTM 기준)

NVDA 옵션은 풋쪽 IV가 39%로 콜쪽(34%)보다 비싸요. 하락에 대비하는 쪽에 웃돈이 붙었어요.

한 종목의 행사가별 옵션 가격(IV)을 이은 곡선, 변동성 스마일이에요.

기울기가 어제보다 가팔라졌는지가 되돌림 뒤 경계심을 보여줘요.

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일일 옵션 시황NVDA · 9/18 만기

맥스페인

옵션이 쏠린 자리는 195달러

만기 때 옵션 다수가 휴지가 되는 가격

NVDA 맥스페인은 195달러예요. 현재가보다 10.4% 아래에 있고, 9/18 만기까지 참고하는 기준선입니다.

만기 때 옵션 다수가 소멸하는 가격, 맥스페인이에요.

만기가 가까울수록 그 근처로 끌리는 경향을 보는 참고선이에요.

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일일 옵션 시황NVDA · 9/18 만기

행사가별 미결제

옵션이 쌓인 벽

행사가별 콜·풋 미결제약정(OI)

NVDA 최근 시세

$218

오른쪽(콜)은 저항, 왼쪽(풋)은 지지예요. 250·240·230에 콜이, 180·200에 풋이 두껍게 쌓였어요.

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일일 옵션 시황행사가별 OI · 8/28

차트 해설

NVDA는 위로 250달러에 콜이, 아래로 180달러에 풋이 가장 두껍게 쌓여 있어요.

행사가별로 쌓인 미결제약정(OI), 옵션이 만든 벽이에요. 위쪽에 쌓인 콜은 저항, 아래쪽에 쌓인 풋은 지지처럼 작동할 때가 많아요.

행사가별 미결제는 쌓인 자리의 지도예요. 급등 뒤 급락이 오면 위쪽 콜 벽은 멀어지고 아래쪽 풋 벽이 현재가에 가까워집니다.

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일일 옵션 시황11개 섹터 · 8/28

오늘의 섹터

수급이 몰린 업종, 빠진 업종

11개 섹터 하루 성적

커뮤니케이션

+1.42%

경기소비

+1.15%

에너지

+0.63%

필수소비

+0.43%

금융

+0.38%

소재

−0.09%

헬스케어

−0.24%

부동산

−0.40%

산업

−0.93%

유틸리티

−1.04%

기술

−1.55%

커뮤니케이션이 +1.42%로 가장 강했고, 기술는 −1.55%로 가장 약했어요. 격차는 3.0%p입니다.

어제 홀로 뛴 기술주가 오늘은 홀로 밀린 로테이션 하루예요.

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일일 옵션 시황거래대금 · 8/28

ETF 자금

오늘 수급이 몰린 ETF

하루 거래대금 상위 · 지수·채권·원자재 흐름

SPY

S&P500

28B$

−0.23%

QQQ

나스닥100

24B$

−0.65%

GLD

금

10B$

−3.24%

VOO

S&P500

6B$

−0.21%

IWM

러셀2000(중소형)

6B$

−1.35%

SOXX

반도체

4B$

−3.20%

GDX

금광주

4B$

−3.90%

오늘 ETF 거래대금 1위는 SPY(S&P500) 28B$, 2위는 QQQ(나스닥100) 24B$였어요.

주식 밖 자산까지 함께 내린 날은 매파 발언의 파장을 보여줘요.

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일일 옵션 시황시장 심리 · 8/28

공포탐욕

시장 심리는 '중립'

공포·탐욕 지수 54

오늘 시장 심리는 54점, '중립' 구간이에요. 어제 58점에서 4점 내렸어요.

지수가 밀렸는데도 변동성이 잠잠한 건 아직 경계보다 관망이에요.

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일일 옵션 시황8/28

오늘의 옵션 흐름

큰손이 담은 옵션

오늘 오간 금액이 큰 옵션 거래

풋

NVDA

$222.50

$1.1억

현재가 $217.55 · 만기 D-0 당일만기 · 거래 21.8만계약 · 미결제 2.0만계약

콜

AMZN

$295.00

$4,141만

현재가 $266.43 · 만기 D-84 · 거래 4.8만계약 · 미결제 3,235계약

풋

TSLA

$355.00

$3,169만

현재가 $348.75 · 만기 D-0 당일만기 · 거래 5.2만계약 · 미결제 4,986계약

콜

$925.00

$1,423만

현재가 $932.86 · 만기 D-0 당일만기 · 거래 1.8만계약 · 미결제 1,013계약

풋

AMD

$410.00

$1,093만

현재가 $465.58 · 만기 D-34 · 거래 1.7만계약 · 미결제 224계약

가장 큰 자금은 NVDA 풋 222.50달러에 들어왔어요. 한 건에 $1.1억입니다. 거래가 미결제의 11배라, 오늘 새로 들어온 물량이에요.

체결량엔 매수·매도가 섞여 있어 어디에 관심이 몰렸는지로 보는 게 좋아요.

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일일 옵션 시황이상옵션 상위 100건 · 8/28

옵션 흐름

오늘 자리는 어느 만기에 몰렸나

거래량이 미결제 대비 유난히 컸던 계약들

상위 100건 대금

$3.1억

−37%어제 대비

콜 · 풋 건수

56 · 44

당일 만기

1~7일

8~30일

31일+

건수 비중

대금 비중

급락 당일엔 짧은 만기 풋이 자금 순위를 채우는 모양이 반복돼요.

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일일 옵션 시황자리의 모양 · 8/28

옵션 흐름

오늘 생긴 자리는 어떤 모양인가

같은 종목·같은 만기에 함께 붙은 계약

NVDA

풋 두 자리

만기 2026-08-28 · 현재가 $217.55

$1.1억

풋

$217.50

25.8만계약 · 미결제 1.4만

델타 0.44

풋

$222.50

21.8만계약 · 미결제 2.0만

델타 0.97

TSLA

양쪽

만기 2026-08-28 · 현재가 $348.75

$4,753만

콜

$345.00

4.2만계약 · 미결제 3,060

델타 0.99

풋

$355.00

5.2만계약 · 미결제 4,986

델타 0.98

콜 두 자리

만기 2026-08-28 · 현재가 $932.86

$2,645만

콜

$925.00

1.8만계약 · 미결제 1,013

델타 0.86

콜

$930.00

4.5만계약 · 미결제 2,275

델타 1.00

TSLA

콜 두 자리

만기 2026-08-31 · 현재가 $348.75

$1,943만

콜

$347.50

2.6만계약 · 미결제 513

델타 0.57

콜

$350.00

3.7만계약 · 미결제 2,677

델타 0.44

한 다리만 보면 방향 베팅 같아도 짝을 찾으면 성격이 달라져요.

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일일 옵션 시황팔로업 · 8/28

어제 큰손 점검

어제 큰손, 오늘 결과

전일 대금 상위 옵션 · 그 종목의 오늘 주가

풋

LULU

$350.00

+5.05%오늘 주가

어제 거래 5,466계약 · 대금 $1.3억 · 만기 12/18

풋

SPCX

$230.00

+0.45%오늘 주가

어제 거래 1.2만계약 · 대금 $1.1억 · 만기 9/18

풋

CAR

$650.00

−0.98%오늘 주가

어제 거래 1,782계약 · 대금 $9,136만 · 만기 9/18

풋

APP

$1,110.00

+1.64%오늘 주가

어제 거래 1,032계약 · 대금 $8,247만 · 만기 1/15

콜

TSM

$380.00

−2.29%오늘 주가

어제 거래 1.0만계약 · 대금 $6,308만 · 만기 11/20

어제 대금 상위 5건 중 1건이 베팅한 방향대로 움직였어요.

큰 자금이 곧 정답은 아니라는 걸 매일 기록으로 남기는 카드예요.

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일일 옵션 시황옵션 프리미엄 · 8/28

변동성 값

옵션이 비싼 종목

내재변동성(IV) vs 실현변동성(HV)

옵션이 실제 움직임보다 가장 비싼 종목은 AI예요. IV는 82%인데 실제 변동은 49%였어요.

옵션 가격(IV)과 실제 움직임(실현 변동성)을 비교한 지도예요.

옵션을 살 때는 이 웃돈만큼 더 크게 움직여야 본전이에요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/28

오늘의 감마

S&P500 감마 지형

현재 7,712 · 음(−)의 감마 구간

7,700 지지 / 7,800 저항 사이 좁은 폭에서 움직였고, 큰 포지션이 이 벽에 몰려 있어요. 음(−)의 감마에선 헤지 매매가 움직임을 키우는 경향이 있어요.

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일일 옵션 시황감마 · 8/28

차트 해설

S&P500 7,711 부근은 양(+)의 감마 구간이라 움직임이 눌리기 쉬워요. 콜벽은 7,800, 풋벽은 7,700에 있습니다.

S&P500 딜러 감마 지형, 시장의 출렁임을 키우거나 누르는 힘의 지도예요. 지수가 빨간 구간에 있으면 움직임이 커지기 쉽고, 초록 구간이면 눌리기 쉬워요.

딜러 감마가 플러스 992억에서 마이너스 397억 달러로 하루 만에 다시 뒤집혔어요. 지수가 밀리자 헤지 매매가 움직임을 누르는 쪽에서 키우는 쪽으로 바뀌었습니다.

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일일 옵션 시황SPX · 8/28

지수 예상폭

시장이 보는 S&P500 범위

현재 7,712 · 만기별 옵션 예상 변동폭(±)

8/31

8/31 만기 · D-2

±0.5%

9/1

9/1 만기 · D-3

±0.6%

9/4

9/4 만기 · D-6

±1.1%

9/18

9/18 만기 · D-20

±2.1%

9/25

9/25 만기 · D-27

±2.5%

10/16

10/16 만기 · D-48

±3.6%

옵션 시장은 S&P500이 8/31 만기까지 ±0.5%, 10/16 만기까지 ±3.6% 움직일 폭을 가격에 반영하고 있어요.

만기별 S&P500 옵션의 예상 변동폭(±)이에요. 등가격 콜·풋 가격에서 역산한 관측값이에요.

예상 폭은 옵션 가격이 말하는 관측치일 뿐 방향 정보는 아니에요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/28

예상 vs 실제

예상 폭의 절반도 안 움직였어요

옵션 예상 변동폭(당일 만기 스트래들) 대 실제 등락

8/28 세션

밴드 안

옵션 예상(±)

±0.55%

실제 등락

−0.25%

지난 기록

8/27

밴드 밖

+0.72%

예상 ±0.58%

8/26

밴드 안

−0.02%

예상 ±0.38%

8/25

밴드 안

+0.32%

예상 ±0.40%

전일 옵션은 S&P500 하루 폭을 ±0.55%로 반영했는데, 실제로는 −0.25% 움직여 밴드 안에 머물렀어요.

전날 아침 옵션 가격에 들어 있던 하루 예상 변동폭(±)과 실제 등락의 대조표예요.

이벤트가 지나면 실제 움직임이 밴드 안으로 돌아오는 날이 많아요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/28

변동성 시간표

변동성은 먼 만기일수록 비싸요

만기별 등가격(ATM) 내재변동성

S&P500 등가격 IV는 8/31 만기 7.6%에서 10/16 만기 12.4%까지, 완만한 우상향이에요.

만기별 등가격 IV를 이은 곡선, 변동성 기간구조예요.

어느 날짜가 튀어나왔는지를 보면 시장이 긴장하는 일정이 보여요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/18 만기

하락 보험료

지수 하락 보험엔 웃돈이 붙어 있어요

S&P500 행사가별 내재변동성(OTM 기준)

풋 25Δ IV

13.1%

콜 25Δ IV

9.9%

차이(스큐)

+3.2%p

9/18 만기 기준 지수 풋 IV는 13.1%, 콜은 9.9%예요. 하락 쪽 보험료에 3.2%p의 웃돈이 붙어 있어요.

S&P500 행사가별 옵션 가격(IV)을 이은 지수 스큐 곡선이에요.

이 간격이 벌어지는지 좁혀지는지가 헤지 수요의 온도계 역할을 해요.

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일일 옵션 시황SPX · 8/28

풋콜 비율

거래도 포지션도 풋이 많아요

S&P500 옵션 풋/콜 · 거래량 대 미결제

오늘 거래량풋/콜 1.15

미결제약정(쌓인 포지션)풋/콜 1.43

만기별 풋·콜 거래 (오른쪽 숫자 = 풋/콜)

8/31

1.12

9/1

1.01

9/2

1.40

9/3

1.64

9/4

1.99

오늘 SPX 옵션 거래는 콜 259만·풋 299만 계약으로 풋이 더 많았고, 쌓인 미결제는 풋이 콜의 1.4배예요.

S&P500 옵션의 풋/콜 비율이에요. 오늘 거래량과 쌓인 미결제를 나란히 봐요.

하락 날 풋이 늘면 이익을 지키는 헤지로 읽는 편이에요.

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일일 옵션 시황8/28

오늘의 딜

NVDA NVDA

$217.55

−4.6%

허깅페이스를 129억 달러에 인수하기로 했다는 보도가 나왔지만 회사 확인은 없어요. 허깅페이스가 130억 달러 밸류에 매각을 타진했다는 보도가 앞서 있었어요.

오늘 나온 다른 딜

페이팔 PYPL

스트라이프와 어드벤트가 인수 제안을 철회했다는 보도예요. 미즈호는 인수 무산 뒤 세 가지 위험을 짚었어요.

$53.66

−12.7%

크리넥틱스 CRNX

버텍스가 크리네틱스를 인수한다는 8-K 공시가 나왔어요. 금액은 공시 요약에 담기지 않았어요.

$84.84

0.0%

SGI SGI

레깃앤플랫이 솜니그룹을 인수한다는 8-K 공시가 나왔어요. 금액은 공시 요약에 담기지 않았어요.

$64.37

+3.0%

오늘의 간판 딜은 엔비디아 NVDA입니다. 오늘 나온 딜은 모두 6건이었어요.

인수설이 꺼진 종목은 옵션이 기대를 걷어내는 속도를 그대로 보여줘요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/18 만기 · D-20

오늘의 조합

롱 아이언 콘도르

'이 범위를 벗어난다'에 거는 4다리 조합

내는 프리미엄

39.7p

최대 이익

170.3p

최대 손실

39.7p

숏 콘도르의 반대편이에요. 프리미엄을 내고, 지수가 범위를 크게 벗어나면 이익이 나요.

구성 7,850 콜 매수 · 7,570 풋 매수 · 7,950 콜 매도 · 7,360 풋 매도 · 호가 중간 기준

오늘 체인 가격 기준 손익분기는 7,530 · 7,890이에요. XSP(미니)는 이 숫자의 10분의 1이에요.

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일일 옵션 시황오늘의 조합(멀티레그) · 8/28

차트 해설

오늘 SPX 체인 가격으로 롱 아이언 콘도르를 짜면 프리미엄 39.7포인트를 내고 시작하고, 손익분기는 7,530 · 7,890이에요.

옵션 여러 개를 묶은 멀티레그 조합 하나를, 오늘 SPX 실제 체인 가격으로 그려본 손익 지도예요. 선이 0선 위면 이익, 아래면 손실 구간이에요. 보라 점이 손익분기, 점선이 현재가예요. 교육용 관측이에요.

오늘 조합은 현재가 위아래로 콜·풋 스프레드를 사는 롱 아이언 콘도르예요. 지수가 범위를 벗어나야 이익이 나고 손실은 지불한 프리미엄으로 정해집니다.

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일일 옵션 시황용어 풀이 · 8/28

옵션 용어

0DTE

만기가 오늘인 옵션

Zero Days to Expiration

오늘 밤이면 사라지는 옵션이에요. 값이 싸고 반응이 커서, 지수 옵션 거래의 절반을 차지하는 날도 있어요.

대신 남은 가치가 시간 단위로 녹아요. 방향이 맞아도 타이밍이 늦으면 소용없는, 철저한 하루짜리 게임이에요.

예를 들면

큰손 거래에 '당일만기' 딱지가 붙었다면 오늘 안에 결판을 노린 자금이에요.

미국 지수 옵션 시장에서 가장 뜨겁게 큰 시장이 바로 이 0DTE예요.

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