일일 옵션 시황 : 중동 공습에 다시 뛴 유가 국채금리에 눌린 나스닥

일일 옵션 시황옵션 거래량 · 9/1

오늘의 숫자

오늘 옵션 6105만 계약

주식 · ETF · 지수 옵션 합산

6105만

계약

전날보다 +9.2%

주식·ETF·지수를 합쳐 6105만 계약이 오갔어요. 전날보다 9.2% 늘었어요. 개별 종목 1위는 NVDA입니다.

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일일 옵션 시황오늘의 이야기 · 9/1

에디터 노트

유가가 흔든 하루, 국채까지 출렁

중동에 새 공습 소식이 전해지자 유가가 뛰었고 글로벌 국채금리도 같이 올랐어요. 에너지와 방어 업종만 버텼고 기술주는 크게 밀렸습니다.

다시 두꺼워진 하락 쪽 보험

지수 옵션은 하락 보험료에 웃돈이 더 붙었고, 이번 주 후반 만기에만 변동성이 솟아 있어요. 오늘 시황에서 같이 확인해 보세요.

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일일 옵션 시황실적 발표 · 9/1

실적 결과

오늘의 실적 성적표

전일 옵션의 Implied Move와 실제 등락

DELL

Dell Technologies

+7.0%시간외

예상 ±5.3%

PANW

Palo Alto Networks

-1.6%시간외

예상 ±4.5%

MDB

Mongodb Inc

-12.7%시간외

예상 ±6.3%

CRDO

Credo Technology Group

-9.0%시간외

예상 ±6.4%

MDT

Medtronic

+1.5%당일

예상 ±2.4%

GTLB

Gitlab Inc

+15.8%시간외

예상 ±6.0%

NIO

니오

-4.0%당일

예상 ±4.6%

실적을 발표한 종목의 예상(옵션) 대 실제(주가) 대조표예요.

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일일 옵션 시황9/1

다가오는 실적

곧 나올 실적

발표 예정 · 예상 변동폭(±) · 내재변동성(IV)

9/2

AVGO

Broadcom Ltd

±3.8%

IV 51%

9/2

SNOW

Snowflake Cl A

±5.2%

IV 70%

9/2

HPE

Hewlett Packard Enterprise

±5.3%

IV 72%

9/2

AGX

Argan Inc

±6.7%

IV 90%

9/2

OLLI

Ollies Bargain CS

±4.7%

IV 63%

9/2

NTAP

Netapp Inc

±4.4%

IV 60%

다음 발표는 9/2 AVGO이에요. 옵션 시장은 ±3.8%의 움직임을 가격에 반영하고 있어요.

예상 폭이 큰 종목은 결과가 좋아도 값이 식으면서 주가가 밀리는 날이 있어요.

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일일 옵션 시황9/1

오늘의 종목

애플

AAPL

+2.61%

$325.13

왜 새 최고경영자 취임과 첫 폴더블 아이폰 출시 소식이 겹치면서, 기술주가 눌린 날 매그7 가운데 가장 크게 올랐어요. 이상옵션도 118만 계약으로 전 종목 1위였어요.

옵션 215만 계약 · 콜 68% · 풋 32%

감마 익스포저 · 콜벽 $330 저항 / 풋벽 $325 지지

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일일 옵션 시황종목 스포트라이트 · 9/1

차트 해설

오늘 옵션과 거래가 가장 몰린 종목은 애플 AAPL, 주가는 +2.61%로 마감했어요.

옵션과 거래가 가장 몰린, 오늘 시장의 주인공 한 종목이에요. 가격 흐름과 '왜 움직였나'를 한 장으로 봐요. 아래 감마 익스포저 띠는 옵션 물량이 만든 저항(콜벽)과 지지(풋벽)의 위치예요.

새 최고경영자 취임과 첫 폴더블 아이폰 소식이 겹치면서, 기술주가 눌린 날 매그7 중 가장 크게 올랐어요.

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일일 옵션 시황AAPL · 9/18 만기

Volatility Smile

풋옵션이 더 비싸요

행사가별 내재변동성(OTM 기준)

AAPL 옵션은 풋쪽 IV가 32%로 콜쪽(28%)보다 비싸요. 하락에 대비하는 쪽에 웃돈이 붙었어요.

한 종목의 행사가별 옵션 가격(IV)을 이은 곡선, 변동성 스마일이에요.

곡선이 왼쪽으로 기울수록 하락 보험이 비싸진 자리라, 방향보다 값을 먼저 보게 돼요.

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일일 옵션 시황AAPL · 9/18 만기

맥스페인

옵션이 쏠린 자리는 295달러

만기 때 옵션 다수가 휴지가 되는 가격

AAPL 맥스페인은 295달러예요. 현재가보다 9.3% 아래에 있고, 9/18 만기까지 참고하는 기준선입니다.

만기 때 옵션 다수가 소멸하는 가격, 맥스페인이에요.

예측선이 아니라 미결제가 만든 무게중심이라, 만기가 가까울수록 참고하는 기준선이에요.

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일일 옵션 시황AAPL · 9/18 만기

행사가별 미결제

옵션이 쌓인 벽

행사가별 콜·풋 미결제약정(OI)

AAPL 최근 시세

$325

오른쪽(콜)은 저항, 왼쪽(풋)은 지지예요. 350·330·340에 콜이, 300·280에 풋이 두껍게 쌓였어요.

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일일 옵션 시황행사가별 OI · 9/1

차트 해설

AAPL는 위로 350달러에 콜이, 아래로 300달러에 풋이 가장 두껍게 쌓여 있어요.

행사가별로 쌓인 미결제약정(OI), 옵션이 만든 벽이에요. 위쪽에 쌓인 콜은 저항, 아래쪽에 쌓인 풋은 지지처럼 작동할 때가 많아요.

미결제가 두껍게 쌓인 행사가는 시장이 오래 붙어 있던 자리예요. 그 부근에서는 헤지 물량이 오가면서 주가가 잠시 걸리는 모습이 자주 관측돼요.

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일일 옵션 시황11개 섹터 · 9/1

오늘의 섹터

수급이 몰린 업종, 빠진 업종

11개 섹터 하루 성적

에너지

+1.27%

유틸리티

+0.78%

헬스케어

+0.66%

필수소비

+0.32%

부동산

−0.16%

커뮤니케이션

−0.52%

금융

−0.88%

소재

−1.18%

산업

−1.37%

기술

−1.53%

경기소비

−1.72%

에너지이 +1.27%로 가장 강했고, 경기소비는 −1.72%로 가장 약했어요. 격차는 3.0%p입니다.

위아래 격차가 3%p까지 벌어져, 지수 등락보다 업종 간 온도차가 컸던 하루예요.

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일일 옵션 시황거래대금 · 9/1

ETF 자금

오늘 수급이 몰린 ETF

하루 거래대금 상위 · 지수·채권·원자재 흐름

SPY

S&P500

31B$

−0.69%

QQQ

나스닥100

25B$

−1.27%

IWM

러셀2000(중소형)

7B$

−1.14%

GLD

금

5B$

−2.86%

VOO

S&P500

5B$

−0.65%

SGOV

Ishares 0-3 Month Treasury Bond ETF

4B$

+0.03%

IVV

S&P500

4B$

−0.70%

오늘 ETF 거래대금 1위는 SPY(S&P500) 31B$, 2위는 QQQ(나스닥100) 25B$였어요.

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일일 옵션 시황시장 심리 · 9/1

공포탐욕

시장 심리는 '공포'

공포·탐욕 지수 45

오늘 시장 심리는 45점, '공포' 구간이에요. 어제 50점에서 5점 내렸어요.

지수 낙폭보다 심리가 더 빨리 식은 셈인데, 변동성 지수도 9% 넘게 올랐어요.

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일일 옵션 시황9/1

오늘의 옵션 흐름

큰손이 담은 옵션

오늘 오간 금액이 큰 옵션 거래

콜

AAPL

$320.00

$4,442만

현재가 $325.13 · 만기 9/2 · 거래 8.1만계약 · 미결제 6,177계약

풋

TSLA

$360.00

$3,145만

현재가 $356.09 · 만기 9/2 · 거래 5.7만계약 · 미결제 6,641계약

풋

$940.00

$3,042만

현재가 $933.44 · 만기 9/2 · 거래 2.1만계약 · 미결제 1,923계약

콜

NVDA

$217.50

$1,883만

현재가 $217.44 · 만기 9/2 · 거래 12.1만계약 · 미결제 4,438계약

풋

SNDK

$1,550.00

$1,689만

현재가 $1,536.87 · 만기 9/4 · 거래 3,504계약 · 미결제 335계약

가장 큰 자금은 AAPL 콜 320.00달러에 들어왔어요. 한 건에 $4,442만입니다. 거래가 미결제의 13배라, 오늘 새로 들어온 물량이에요.

체결량만으로는 사고판 방향을 알 수 없어서, 어느 만기와 행사가에 자리가 생겼는지만 봐요.

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일일 옵션 시황이상옵션 상위 100건 · 9/1

옵션 흐름

오늘 자리는 어느 만기에 몰렸나

거래량이 미결제 대비 유난히 컸던 계약들

상위 100건 대금

$6.0억

−32%어제 대비

콜 · 풋 건수

64 · 36

당일 만기

1~7일

8~30일

31일+

건수 비중

대금 비중

짧은 만기에 자리가 쏠릴수록 방향보다 하루 폭에 값이 매겨지는 판이에요.

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일일 옵션 시황자리의 모양 · 9/1

옵션 흐름

오늘 생긴 자리는 어떤 모양인가

같은 종목·같은 만기에 함께 붙은 계약

AAPL

양쪽

만기 9/2 · 현재가 $325.13

$5,576만

콜

$320.00

8.1만계약 · 미결제 6,177

델타 0.86

풋

$325.00

7.0만계약 · 미결제 125

델타 0.48

TSLA

양쪽

만기 9/2 · 현재가 $356.09

$5,442만

콜

$355.00

6.0만계약 · 미결제 2,796

델타 0.56

풋

$360.00

5.7만계약 · 미결제 6,641

델타 0.68

양쪽

만기 9/2 · 현재가 $933.44

$5,286만

콜

$940.00

2.9만계약 · 미결제 1,164

델타 0.41

풋

$940.00

2.1만계약 · 미결제 1,923

델타 0.59

NVDA

양쪽

만기 9/2 · 현재가 $217.44

$3,475만

콜

$217.50

12.1만계약 · 미결제 4,438

델타 0.50

풋

$217.50

10.3만계약 · 미결제 8,518

델타 0.50

방향을 고르기보다 하루 안에 얼마나 움직이는지에 값을 매긴 자리로 읽혀요.

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일일 옵션 시황팔로업 · 9/1

어제 큰손 점검

어제 큰손, 오늘 결과

전일 대금 상위 옵션 · 그 종목의 오늘 주가

콜

TSLA

$365.00

−3.22%오늘 주가

어제 거래 33.6만계약 · 대금 $1.0억 · 만기 D-1

콜

$945.00

−2.64%오늘 주가

어제 거래 4.7만계약 · 대금 $6,281만 · 만기 D-1

콜

NVDA

$220.00

−1.51%오늘 주가

어제 거래 49.9만계약 · 대금 $3,746만 · 만기 D-1

콜

$900.00

−2.28%오늘 주가

어제 거래 2,900계약 · 대금 $3,699만 · 만기 D-18

콜

AAPL

$315.00

+2.61%오늘 주가

어제 거래 12.7만계약 · 대금 $2,099만 · 만기 D-1

어제 대금 상위 5건 중 1건이 베팅한 방향대로 움직였어요.

큰 자금이 붙었다고 방향이 맞는 건 아니라는 걸 기록으로 남겨두는 코너예요.

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일일 옵션 시황옵션 가격 · 9/1

IV 급등

옵션이 갑자기 비싸진 종목

IV 랭크(0~100)가 하루 만에 크게 뛴 종목

PCG

IV 58%

73 → 93

+20p

MPC

IV 47%

83 → 98

+15p

OLLI

IV 63% · 실적 9/2

72 → 86

+14p

PCG IV 랭크가 하루 만에 73에서 93까지 20p 뛰었어요.

옵션 가격 위치(IV 랭크)가 하루 만에 크게 뛴 종목이에요.

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일일 옵션 시황옵션 프리미엄 · 9/1

변동성 값

옵션이 비싼 종목

내재변동성(IV) vs 실현변동성(HV)

옵션이 실제 움직임보다 가장 비싼 종목은 ORCL예요. IV는 68%인데 실제 변동은 55%였어요.

옵션 가격(IV)과 실제 움직임(실현 변동성)을 비교한 지도예요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/1

오늘의 감마

S&P500 감마 지형

현재 7,631 · 음(−)의 감마 구간

7,600 지지 / 7,700 저항 사이 좁은 폭에서 움직였고, 큰 포지션이 이 벽에 몰려 있어요. 음(−)의 감마에선 헤지 매매가 움직임을 키우는 경향이 있어요.

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일일 옵션 시황감마 · 9/1

차트 해설

S&P500 7,631 부근은 음(−)의 감마 구간이라 움직임이 커지기 쉬워요. 콜벽은 7,700, 풋벽은 7,600에 있습니다.

S&P500 딜러 감마 지형, 시장의 출렁임을 키우거나 누르는 힘의 지도예요. 지수가 빨간 구간에 있으면 움직임이 커지기 쉽고, 초록 구간이면 눌리기 쉬워요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/1

지수 예상폭

시장이 보는 S&P500 범위

현재 7,631 · 만기별 옵션 예상 변동폭(±)

오늘 밤

9/2 만기 · D-0

±0.5%

9/4

9/4 만기 · D-2

±1.0%

9/9

9/9 만기 · D-7

±1.4%

9/18

9/18 만기 · D-16

±2.2%

10/2

10/2 만기 · D-30

±3.1%

10/16

10/16 만기 · D-44

±3.8%

옵션 시장은 S&P500이 오늘 밤 만기까지 ±0.5%, 10/16 만기까지 ±3.8% 움직일 폭을 가격에 반영하고 있어요.

만기별 S&P500 옵션의 예상 변동폭(±)이에요. 등가격 콜·풋 가격에서 역산한 관측값이에요.

폭은 시간의 제곱근을 따라 늘어서, 기간이 네 배라도 폭은 두 배쯤에서 그쳐요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/1

예상 vs 실제

옵션 예상보다 훨씬 크게 움직였어요

옵션 예상 변동폭(당일 만기 스트래들) 대 실제 등락

9/1 세션

밴드 밖

옵션 예상(±)

±0.42%

실제 등락

−0.71%

지난 기록

8/31

밴드 안

−0.33%

예상 ±0.45%

8/28

밴드 안

−0.25%

예상 ±0.55%

8/27

밴드 밖

+0.72%

예상 ±0.58%

전일 옵션은 S&P500 하루 폭을 ±0.42%로 반영했는데, 실제로는 −0.71% 움직여 밴드를 벗어났어요.

전날 아침 옵션 가격에 들어 있던 하루 예상 변동폭(±)과 실제 등락의 대조표예요.

예상 폭을 벗어난 날은 변동성을 산 쪽이, 안에서 끝난 날은 판 쪽이 남는 구조예요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/1

변동성 시간표

9/4 만기 변동성이 유난히 높아요

만기별 등가격(ATM) 내재변동성

S&P500 만기별 IV 곡선에서 9/4 만기만 13.7%로 솟아 있어요. 시장이 그 날짜 언저리의 이벤트에 웃돈을 얹고 있다는 관측이에요.

만기별 등가격 IV를 이은 곡선, 변동성 기간구조예요.

이런 돌출은 일정이 지나간 뒤 가라앉는 흐름이 자주 관측돼서, 곡선의 모양을 같이 봐요.

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일일 옵션 시황SPX · 10/16 만기

하락 보험료

지수 하락 보험엔 웃돈이 붙어 있어요

S&P500 행사가별 내재변동성(OTM 기준)

풋 25Δ IV

15.9%

콜 25Δ IV

11.4%

차이(스큐)

+4.5%p

10/16 만기 기준 지수 풋 IV는 15.9%, 콜은 11.4%예요. 하락 쪽 보험료에 4.5%p의 웃돈이 붙어 있어요.

S&P500 행사가별 옵션 가격(IV)을 이은 지수 스큐 곡선이에요.

이 격차가 벌어질수록 하락 보험을 사는 비용이 오른 자리라, 헤지 수요의 온도계로 봐요.

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일일 옵션 시황SPX · 9/1

풋콜 비율

거래도 포지션도 풋이 많아요

S&P500 옵션 풋/콜 · 거래량 대 미결제

오늘 거래량풋/콜 1.21

미결제약정(쌓인 포지션)풋/콜 1.41

만기별 풋·콜 거래 (오른쪽 숫자 = 풋/콜)

오늘 밤

1.20

내일 밤

0.98

9/4

1.49

9/8

1.24

9/9

1.41

오늘 SPX 옵션 거래는 콜 255만·풋 308만 계약으로 풋이 더 많았고, 쌓인 미결제는 풋이 콜의 1.4배예요.

S&P500 옵션의 풋/콜 비율이에요. 오늘 거래량과 쌓인 미결제를 나란히 봐요.

그래서 절대 수치보다 평소 대비 어느 쪽으로 기울었는지를 보는 게 맞아요.

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일일 옵션 시황9/1

오늘의 딜

FIGR FIGR

$33.70

−8.1%

키아비를 인수하기로 했다는 8-K 공시가 나왔어요. 금액은 공시 요약에 담기지 않았어요.

오늘 나온 다른 딜

SPGI SPGI

데이터 플랫폼 캐피털아이큐를 수십억 달러 규모로 분사하는 방안을 저울질하고 있다는 보도가 나왔어요(미확인).

$440.21

+1.0%

AON AON

USI인슈어런스를 170억 달러에 인수하는 방안을 논의 중이라는 보도가 이어지고 있어요(미확인).

$326.30

+1.5%

리오틴토 RIO

퀘벡 제련소 확장에 15억 달러를 투입하는 계획이 진전됐고, 합작사는 알루미늄 제련 전력에 호주 달러 11억을 넣기로 했어요.

$101.86

−0.6%

오늘의 간판 딜은 FIGR입니다. 오늘 나온 딜은 모두 4건이었어요.

그래서 미확인 보도는 주가보다 옵션 변동성이 먼저 반응하는지를 함께 봐요.

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일일 옵션 시황SPX · 10/16 만기 · D-44

오늘의 조합

롱풋 스프레드

하락에 거는, 손익이 딱 정해진 조합

내는 프리미엄

59.0p

최대 이익

180.9p

최대 손실

59.0p

등가격 풋을 사고 더 아래 행사가 풋을 팔아요. 하락 보험을 싸게 드는 대신 이익 폭이 정해져요.

구성 7,630 풋 매수 · 7,390 풋 매도 · 호가 중간 기준

오늘 체인 가격 기준 손익분기는 7,571이에요. XSP(미니)는 이 숫자의 10분의 1이에요.

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일일 옵션 시황오늘의 조합(멀티레그) · 9/1

차트 해설

오늘 SPX 체인 가격으로 롱풋 스프레드를 짜면 프리미엄 59.0포인트를 내고 시작하고, 손익분기는 7,571이에요.

옵션 여러 개를 묶은 멀티레그 조합 하나를, 오늘 SPX 실제 체인 가격으로 그려본 손익 지도예요. 선이 0선 위면 이익, 아래면 손실 구간이에요. 보라 점이 손익분기, 점선이 현재가예요. 교육용 관측이에요.

등가격 풋을 사고 더 아래 풋을 파는 조합이에요. 아래쪽을 팔아 보험료를 낮추는 대신, 그보다 더 내려가는 몫은 포기하는 구조입니다.

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일일 옵션 시황용어 풀이 · 9/1

옵션 용어

IV 랭크

이 종목 옵션, 지금 비싼 편인가

IV Rank

IV 40%라는 숫자만으로는 비싼지 알 수 없어요. 원래 조용한 종목이면 이례적인 수준이고, 밈주라면 평온한 축이거든요.

그래서 그 종목의 지난 1년 범위 안에서 지금이 어디쯤인지를 0~100으로 매겨요. 이게 IV 랭크예요.

예를 들면

IV 랭크 85면 지난 1년 중 오늘보다 옵션이 비쌌던 날이 15%밖에 없었다는 얘기예요.

종목끼리 옵션 가격을 비교할 땐 IV가 아니라 IV 랭크로 봐야 눈금이 맞아요.

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일일 옵션 시황오늘

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